ag娱乐视讯

新规、陆金所都强调的“投资者适当性管理”是

发布时间:2019-11-04 01:00

  网贷暂行办法出台已近月余,虽然业界争议尚未平息,但是各平台已纷纷开始把“合规”纳入最重要的工作当中。随着有关互金平台风控的整顿工作持续发酵,互联网金融行业又将掀起新一轮自检自查。特别是网贷暂行办法中,首次在互金领域就“投资者适当性”提出了明确要求,这对很多平台而言,是个过往被忽视的“新”课题。对此,以风控水准闻名的陆金所又出“新招”,再次走在行业前列。

  继去年上线系统,对平台用户和产品分别按照风险偏好进行分级,并将两者按照等阶原则进行“适当性匹配”之外,近期再次对该系统进行升级,正式推出KYC 2.0,通过引进大数据、机器学习等技术手段对出资人的风险承受能力进行更精确的“画像”。

  同时,陆金所成立了以李仁杰、计葵生、杨峻、毛进亮等高管为核心成员的项目组,基于平台过往实践,对“投资者适当性管理”进行专项研究和总结,在报告中特别强调“对于财富管理业务,不论是线上还是线下,都必须做好投资者适当性管理,……做到买者自负、卖者有责。”

  此外,报告对“投资者适当性管理”按广义和狭义分别进行了定义,这也是目前,国内业界对于此概念最明确的定义。报告认为,国内目前的信托、银行理财、券商资管、基金、特定资产管理等行业各自关于“投资者适当性管理”,大多属于狭义范畴,主要根据投资者的财务状况、投资需求、风险承受能力、投资经验等为投资者提供合适的产品与服务;而广义的“投资者适当性管理”包括产品风险评估(KYP,Know Your Product)、投资者评估(KYC,Know Your Custom)、信息披露、产品与投资者的匹配、投资者教育、资产管理机构或中介机构的责任义务等一系列环节工作,陆金所投资者适当性管理体系属于广义范畴。

  上述观点与监管层的理念不谋而合。早在2013年底,国务院发布的关于“保护投资者权益九条意见”中第一条就是健全投资者适当性制度。要求制定并公开中小投资者分类标准及依据,并进行动态评估和调整,进一步规范不同层次市场及交易品种的投资者适当性制度安排,明确适合投资者参与的范围和方式。

  之后在2015年7月,国家十部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,再次要求“从业机构要研究建立互联网金融的合格投资者制度,审慎甄别客户身份和评估客户风险承受能力,不能将产品销售给予风险承受能力不相匹配的客户,提升投资者保护水平”。

  而最新出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中,在第四章“出借人与借款人保护”和第五章“信息披露”部分,对于“投资者适当性管理”则提出了更加详细具体的要求。

  虽然,广义的“投资者适当性管理”对于互金平台是一项风控方面的系统性工程,但是,报告认为,其对于投资者的意义,归结起来其实就四个字:精准匹配,即“将合适的产品卖给合适的投资者”。

  此前,陆金所副总经理及首席风险执行官杨峻在接受媒体采访时曾表示,“无论是互联网金融也好,传统金融也好,最后成与败决定于它的风控水平。陆金所作为一个平台媒介,理论上来说是不承担刚兑责任的。但为了提升平台价值,我们一方面要确保资产提供方找到适合的资金,一方面也要确保投资方的投资与其风险偏好匹配。”

  在报告中,陆金所首次披露了其完整的“投资者适当性管理体系”,包括产品风险评估(KYP,Know Your Product)、投资者评估(KYC,Know Your Custom)、信息披露、产品与投资者的匹配、投资者教育、资产管理机构或中介机构的责任义务等一系列环节工作,力求实现资产/产品端与资金/投资者端的精确匹配。

  按照该体系,一方面,陆金所将会对旗下产品进行风险评估,将产品风险由高到低设不同等级;另一方面,则对投资者进行评估,通过衡量风险承受能力、利用新技术分析客观实力和优化问卷等手段对投资者进行“精准画像”,形成对投资者风险偏好的判断。在此基础上,再将产品风险评级与投资者风险承受能力进行匹配,从而做到将合适的产品卖给合适的投资者。也力求在保护投资者利益的同时,保障其自主投资权利。

  上述体系对投资者进行了严格的界定。一般而言,风险承受能力较低的投资者只能投资相对低风险级别的产品;风险承受能力较高的投资者可以投资相对高风险级别的产品;对于高于投资者风险承受能力的产品,系统会提示投资者风险超配,甚至阻止其追加投资,推荐购买与其风险承受力匹配的产品。

  市场人士分析,投资者保护是促进互联网金融行业健康有序发展的重中之重。投资者在信息获取和甄别方面处于弱势,风险意识和自我保护能力不强。陆金所打造的KYC项目能够有效帮助投资人充分识别风险,真正为小企业和个人投资者提供安全、便捷、一体化的服务,更好地实现金融普惠。返回搜狐,查看更多



相关阅读:ag娱乐视讯


ag娱乐视讯|网站地图


Copyright @ 2019 版权所有

ag娱乐视讯

ag娱乐视讯|网站地图


Copyright @ 2019 版权所有

"